Annuitetslån eller serielån: samme lån og samme rente. Forskjellen kommer av at du betaler fortere

Kort oppsummert

• Annuitetslån: samme terminbeløp hele veien. I starten er det mest renter, mot slutten mest avdrag. På 3 000 000 kroner over 25 år til 5,70 prosent er terminen 18 783 kroner i måneden, og 76 prosent av den første er renter.
• Serielån: samme avdrag hele veien, 10 000 kroner i måneden, og renter av det som er igjen. Første termin er 24 250 kroner, den siste 10 048.
• Samlet rentekostnad: 2 634 796 kroner med annuitet, 2 144 625 med serie. Forskjellen på 490 171 kroner er ikke en rabatt. Den kommer av at serielånet betaler ned gjelden raskere, så det er mindre å betale renter av. Etter rentefradraget på 22 prosent er den 382 333 kroner.
• Serielånet blir billigere per måned i år 10. Fram til da betaler du mer hver måned enn med annuitet.
• Det viktigste tallet: betaler du serielånets første termin, 24 250 kroner, fast på annuitetslånet, er du gjeldfri etter 15,6 år og betaler 611 486 kroner mindre i renter enn med serielånet. Fleksibiliteten ligger i annuitetslånet, disiplinen i serielånet.
• Utlånsforskriften krever avdrag på minst 2,5 prosent i året når lånet er over 60 prosent av boligverdien. Begge låneformer oppfyller det.

Hva som er likt, og hva som er forskjellig

To lån på samme beløp, samme rente og samme løpetid koster det samme per krone du skylder. Renten regnes av restgjelden hver måned, i begge. Det eneste som skiller dem, er hvordan avdragene fordeles over årene.

Annuitetslånet holder terminbeløpet fast. Siden restgjelden er størst i starten, er rentedelen størst i starten, og avdraget lite. For hver måned synker rentene litt og avdraget øker like mye, så summen er den samme. Den første måneden på eksempellånet er 14 250 kroner renter og 4 533 kroner avdrag. Den siste er 89 kroner renter og 18 694 avdrag.

Serielånet holder avdraget fast: lånet delt på antall måneder, 10 000 kroner. Rentene kommer på toppen, og siden restgjelden faller jevnt, faller også rentene jevnt. Terminbeløpet starter høyt og ender lavt.

Renten er ikke en del av valget. Den bestemmes normalt av lånets øvrige vilkår, ikke av om du velger annuitetslån eller serielån. Noen banker lar deg endre nedbetalingsprofil underveis; hva som gjelder, avhenger av banken og låneavtalen. Det du velger, er en betalingsprofil.

Regnestykket: 3 000 000 kroner over 25 år

Renten i tabellene er 5,70 prosent nominell. Det er medianen av de 106 boliglånene i Finansportalens register som tar imot et lån på 3 000 000 kroner på en bolig til 4 000 000 kroner, altså 75 prosent belåning, for en låntaker på 45 år uten medlemskap, hentet 18. september 2026. Den laveste i lista er 5,01 prosent. Gebyrer er holdt utenfor, fordi de er like for begge formene.

Les tabellen slik. Annuitetslånet betaler 55 836 kroner i avdrag det første året. Serielånet betaler 120 000, altså det dobbelte. Etter halve løpetiden står 67 prosent av annuitetslånet igjen, mot 50 prosent av serielånet. Det er derfor rentene blir høyere: du skylder mer, lenger.

Forskjellen i renter, og hvorfor den ikke er en rabatt

2 634 796 kroner i renter med annuitet mot 2 144 625 med serie. Forskjellen på 490 171 kroner, 19 prosent av annuitetslånets renter, er tallet bankene og sammenligningssidene bruker når de sier at serielån er billigst.

Det er riktig, og det er misvisende. Serielånet er ikke billigere fordi det er et serielån. Det er billigere fordi du betaler 62 473 kroner mer det første året, og mer enn annuiteten hver måned fram til år 10. Pengene du betaler tidlig, slipper du å betale renter av senere. Det er hele forklaringen.

Testen er enkel: ta annuitetslånet, men betal serielånets første termin på 24 250 kroner hver måned, som et fast ekstra avdrag. Da er lånet borte etter 15,6 år, ikke 25, og rentene er 1 533 139 kroner. Det er 1 101 657 kroner mindre enn vanlig annuitet, og 611 486 kroner mindre enn serielånet. Grunnen er at serielånets termin synker hver måned, mens det faste beløpet ikke gjør det.

Rentefradraget krymper alle tre tallene med 22 prosent, siden rentene trekkes fra i skatten. Forskjellen mellom annuitet og serie er da 382 333 kroner.

Når serielånet blir billigst per måned

Serielånets termin faller med noen kroner hver måned. Annuitetens står stille. I måned 117, altså i år 10, krysser de: fra da av betaler serielånet mindre per måned, og fortsetter ned til 10 048 kroner den siste måneden. Fra rundt år 10 er månedsbeløpet på serielånet lavere enn på annuitetslånet, og det gjelder de siste 15 årene av løpetiden.

Det passer for den som har god råd nå og venter dårligere råd senere: pensjon om noen år, en partner som skal gå ned i stilling, eller et lån som skal være lite når barna er store. Det passer dårlig for den som har det trangt nå og venter høyere inntekt. Dette kan være relevant for førstegangskjøpere som har begrenset økonomisk handlingsrom i starten. Da kan annuitet med ekstra avdrag når det er rom for det, gi en tilsvarende raskere nedbetaling, samtidig som det opprinnelige terminbeløpet er lavere. Det forutsetter at banken tar imot ekstra innbetalinger uten kostnad, og hvordan de håndteres, står i låneavtalen.

Løpetiden betyr mer enn låneformen

Sammenlign forskjellen mellom de to formene med forskjellen mellom to løpetider.

Å gå fra 25 til 30 år på annuitetslånet sparer 1 371 kroner i måneden, og koster 633 529 kroner mer i renter. Å gå fra 25 til 15 år koster 6 049 kroner mer i måneden og sparer 1 165 026 kroner i renter. Valget mellom annuitet og serie er en mindre sak enn valget av løpetid, og det er løpetiden banken oftest foreslår lengst mulig.

Det forskriften krever av avdrag

Utlånsforskriften bestemmer ikke låneform, men den bestemmer et minste avdrag. Er lånet over 60 prosent av boligens verdi, skal banken kreve årlig nedbetaling på minst det laveste av 2,5 prosent av lånet og det avdraget ville vært på et annuitetslån over 30 år. På 3 000 000 kroner er 2,5 prosent 75 000 kroner i året, mens et annuitetslån over 30 år betaler 38 951 kroner i avdrag det første året. Det laveste gjelder. Begge eksempellånene ligger langt over.

Under 60 prosent belåning kan lånet være avdragsfritt, som et rammelån. Da betaler du bare renter, og gjelden står stille. Det er den dyreste betalingsprofilen av alle, målt i renter over tid, og den forskriften setter en grense for.

For forbrukslån er regelen strengere: banken skal kreve månedlige avdrag som gjør lånet nedbetalt på 5 år, enten det avdras som serie- eller annuitetslån. På 100 000 kroner til 12,9 prosent, som er medianrenten blant forbrukslånene i Finansportalens register for det beløpet, er annuitetsterminen 2 270 kroner og rentene i alt 36 211. Serielånet starter på 2 742 og sparer 3 424 kroner. Med den renten er det ikke låneformen som avgjør, men om lånet kan refinansieres til en lavere.

Regn på lånene dine

Hva du betaler for gjelden i dag, mot hva refinansieringslånene hos Finansportalen koster for samme beløp.

Åpne refinansieringskalkulatoren

Hvis renten stiger

Banken må regne med at renten stiger 3 prosentpoeng på hele gjelden din før den gir lån. På eksempellånet er det 8,70 prosent. Annuitetsterminen går da fra 18 783 til 24 562 kroner, 5 780 kroner mer i måneden. Serielånets første termin går til 31 750.

Serielånet tåler renteøkning bedre etter noen år, fordi gjelden alt er mindre. Det første året tåler det dårligere, fordi terminen er høyere fra før. Hvor mye en renteøkning koster deg i dag, står i saken om effektiv rente.

Slik velger du

Velg annuitet hvis du vil ha et fast beløp å planlegge etter, hvis økonomien er stram nå, eller hvis du vil kunne betale ekstra når du har rom for det. Sett opp et fast ekstra trekk den måneden lønnen stiger. Da kan du få en tilsvarende raskere nedbetaling, samtidig som det opprinnelige terminbeløpet er lavere.

Velg serie hvis du vil tvinge deg selv til å betale raskt, hvis du har god råd nå og vet at den blir dårligere, eller hvis lånet er lite i forhold til inntekten og den høye starten ikke merkes.

Spør banken om profilen kan endres underveis. En annuitet som blir til serie når inntekten er oppe, eller en serie som blir til annuitet når den er nede, avhenger av banken og låneavtalen. Det som koster, er lang løpetid og avdragsfrihet, uansett form.

Ofte stilte spørsmål

Hva er forskjellen på annuitetslån og serielån?

Annuitetslånet har likt terminbeløp hele tiden, med mest renter først og mest avdrag sist. Serielånet har likt avdrag hele tiden, med høye terminer først og lave sist. Renten er den samme.

Hva er billigst?

Serielånet gir lavere samlede renter, 490 171 kroner mindre på 3 000 000 kroner over 25 år, fordi det betaler ned gjelden raskere. Et annuitetslån med samme høye betaling i starten blir billigere enn begge.

Når blir serielånet billigere per måned enn annuitetslånet?

På eksempellånet i år 10. Fram til da er terminen høyere.

Hva er terminbeløpet på 3 millioner over 25 år?

18 783 kroner i måneden som annuitet til 5,70 prosent, uten gebyrer. Som serielån 24 250 kroner den første måneden og 10 048 den siste.

Kan jeg bytte fra annuitetslån til serielån?

Noen banker lar deg endre nedbetalingsprofil underveis. Hva som gjelder, avhenger av banken og låneavtalen. Spør banken, og spør om det koster noe.

Må jeg betale avdrag på boliglånet?

Ja, når lånet er over 60 prosent av boligens verdi. Da krever forskriften minst 2,5 prosent i året, eller avdraget på et annuitetslån over 30 år, det laveste av de to. Under 60 prosent kan lånet være avdragsfritt.

Hva gjelder for forbrukslån?

Banken skal kreve avdrag som gjør lånet nedbetalt på 5 år, som serie- eller annuitetslån.