Lån uten egenkapital: renten du ser i annonsen gjelder ikke deg

Kort oppsummert

• Hundre prosent finansiering finnes, og tilbys på bil, båt, MC, caravan, ATV og snøscooter.
• Renten som står i annonsen gjelder ikke det lånet. Bankens eget priseksempel bygger på en kunde som har betalt rundt en tredjedel av kjøpesummen selv.
• Priseksempelet er ikke tilfeldig valgt. Reglene krever at det skal være representativt for bankens egen kundemasse.
• På samme kjøp betyr null egenkapital at du låner rundt femti prosent mer. Renten alene stiger like mye, selv om du fikk samme rentesats.
• Du får sjelden samme rentesats. Egenkapital er en av tingene banken priser etter.
• Gebyrene låner du også. Etableringsgebyr og tinglysingsgebyr legges ofte inn i lånet, og de øker ikke gjenverdien på det du kjøper.
• Uansett sikkerhet gjelder de samme grensene: samlet gjeld under 5 ganger inntekt, og du må tåle at renten på all gjeld stiger 3 prosentpoeng.
• Uten egenkapital skylder du mer enn objektet er verdt fra første dag. Selger du tidlig, må differansen dekkes kontant.

Hva hundre prosent finansiering faktisk er

Du kjøper noe til 228 081 kroner. Banken tar pant i tingen og låner deg hele beløpet. Ingenting av egne penger inn.

Det finnes, og det markedsføres tydelig. Santander Consumer Bank oppgir inntil hundre prosent finansiering på både bil, MC, ATV og snøscooter.

Så langt er alt som det ser ut. Det som ikke står i overskriften, er at renten ved siden av tilbudet er regnet på et helt annet lån.

Funnet: priseksempelet forutsetter at du har spart

Alle som markedsfører kreditt i Norge må vise et representativt priseksempel. Det er ikke frivillig, og det er ikke pyntet fritt. Reglene sier at både lånebeløpet, nedbetalingstiden og renten skal være representative for bankens egen kundemasse for akkurat det produktet.

Sagt enkelt: eksempelet skal beskrive en vanlig kunde hos den banken.

Slik ser Santanders egne eksempler ut:

Tre produkter, tre uavhengige eksempler, og alle tre lander på omtrent en tredjedel egenkapital.

Det er ikke et smutthull, og det er ikke ulovlig. Det er tvert imot regelen som virker: banken skal vise en typisk kunde, og den typiske kunden hos disse produktene har spart opp en tredjedel.

Men det betyr noe for deg. Kommer du inn med null, er du ikke den kunden eksempelet beskriver. Renten på skiltet er regnet for noen andre.

Hva forskjellen koster

Ta det samme kjøpet på 228 081 kroner, som er kjøpesummen Santanders eget billåneksempel bygger på.

Vår egen utregning, med samme nominelle rente i begge tilfeller:

Rentene stiger med 52 prosent. Terminbeløpet stiger med det samme. Regnet uten gebyrer, og med den forutsetningen at du får nøyaktig samme rentesats.

Den forutsetningen holder sjelden. Egenkapital er en av tingene banken priser etter, fordi den bestemmer hvor mye sikkerheten dekker. Får du to prosentpoeng høyere rente på det store lånet, blir rentene rundt 52 000 kroner i stedet for 39 000.

Legg til at etableringsgebyret og tinglysingsgebyret som regel legges inn i lånet. De øker det du skylder, og de øker ikke det tingen er verdt.

Slik har vi regnet

• Beregningene i denne artikkelen er våre egne. Vi bruker annuitetslån med 60 terminer, og lånebeløpene og rentene banken selv oppgir i priseksemplene sine.
• Gebyrer er holdt utenfor der ikke annet er sagt. De er faste kroner og påvirker ikke forskjellen mellom de to lånene, som er det tabellen skal vise. I virkeligheten kommer de på toppen, og de er omtalt i teksten over.
• Vi bruker ikke bankens egne kostnadstall i tabellene, bare rentene og lånebeløpene deres. Regner du etter, skal du få de samme tallene som oss.

Underdekket fra dag én

Dette er den delen som får konsekvenser hvis noe endrer seg.

Med null egenkapital er lånet like stort som kjøpesummen den dagen du signerer. Bruktverdien er lavere enn kjøpesummen med én gang, og gebyrene du lånte kommer på toppen. Du skylder altså mer enn tingen er verdt fra start.

Det er greit så lenge du beholder objektet og betaler som avtalt. Det blir et problem i tre situasjoner:

Du må selge tidlig. Salgssummen dekker ikke lånet. Differansen må du betale kontant, og pantet må innfris før kjøperen kan overta.

Objektet blir kondemnert. Forsikringsoppgjøret går til å innfri lånet. Er oppgjøret lavere enn restgjelden, står du igjen med gjeld og ingen bil.

Du vil bytte bank. Et lån kan flyttes så lenge verdien dekker restgjelden. Gjør den ikke det, har du ingen forhandlingsmakt.

Egenkapital er ikke bare en rabatt på renten. Det er avstanden mellom det du skylder og det du eier, og den avstanden er det eneste som gir deg handlingsrom.

Hva banken sjekker, uansett sikkerhet

Mange tror at pant i objektet gjør resten av økonomien mindre viktig. Det stemmer ikke. Siden 2023 er også lån med pant i annet enn bolig omfattet av kravene til gjeldsgrad og betjeningsevne.

Samlet gjeld under 5 ganger inntekt. Alt teller: boliglån, studielån, kredittkortrammer du ikke bruker, og det nye lånet. Tjener du 600 000, er taket 3 millioner i samlet gjeld. Hva som allerede står registrert på deg, ser du i gjeldsregisteret.

Stresstest på 3 prosentpoeng. Banken må sjekke at du klarer normale utgifter hvis renten på hele gjelden din stiger 3 prosentpoeng. Er renten lav, skal den uansett regne med minst 7 prosent.

Bankene har et slingringsmonn. For lån med pant i annet enn bolig kan inntil 10 prosent av utlånsvolumet hvert kvartal bryte med kravene. Det er derfor noen får ja der andre får nei, uten at reglene er forskjellige.

Én forskjell er verdt å kjenne: et usikret forbrukslån må nedbetales i løpet av fem år, med avdrag hver måned. For lån med pant i annet enn bolig er det ingen slik grense. Det er derfor et billån kan strekkes til ti år.

Hvis du likevel skal låne alt

Da er det ett spørsmål som er verdt å stille før du signerer hos forhandleren: er pantelånet faktisk billigst?

Et lån med pant i objektet har lavere rente enn et usikret lån. Men det har også etableringsgebyr, tinglysingsgebyr, som regel krav om kaskoforsikring, og en heftelse som binder deg til objektet.

Uten egenkapital er lånebeløpet stort, og da blir den effektive renten det som avgjør. Regn på begge i lånekalkulatoren, og sammenlign effektiv rente mot effektiv rente. Det er det eneste tallet som inkluderer gebyrene.

Tre ting å be om skriftlig før du bestemmer deg:

• Effektiv rente på ditt faktiske lån, ikke på priseksempelet
• Hva forhandlerens finansiering koster mot hva banken din tilbyr
• Om gebyrene legges inn i lånet eller betales ved oppstart

Forhandlerens finansiering er praktisk fordi den ligger på bordet. Den er ikke automatisk billigst, og den blir sjelden sammenlignet med noe.

Ofte stilte spørsmål

Kan jeg få billån uten egenkapital?

Ja, det tilbys. Men renten i annonsen er regnet på et lån med rundt en tredjedel egenkapital, så ditt tilbud blir sannsynligvis dyrere.

Hvor mye egenkapital bør jeg ha?

Det finnes ingen lovbestemt grense for lån med pant i annet enn bolig. Bankenes egne priseksempler bygger på rundt en tredjedel, og det er den beste pekepinnen vi har på hva de regner som normalt.

Er det billigere å ta opp forbrukslån i stedet?

Sjelden, men ikke aldri. Et usikret lån har høyere rente, men ingen tinglysing, intet kaskokrav og ingen heftelse. Ved store beløp vinner pantelånet nesten alltid. Ved små beløp kan gebyrene snu regnestykket.

Hvorfor må jeg ha kasko?

Fordi banken har pant i tingen. Blir den ødelagt uten forsikring, står sikkerheten igjen som ingenting.

Teller billånet mot boliglånet mitt?

Ja. All gjeld regnes inn i grensen på 5 ganger inntekt, uansett hva den er sikret i.

Kan jeg låne til egenkapitalen?

Du kan, men da har du to lån i stedet for ett, og det samlede beløpet er det samme. Banken ser uansett all gjelden din i gjeldsregisteret.